Estratégias de negociação com pontos de pivô

Pivot Point Trading.

O uso de pontos de pivô como uma estratégia de negociação tem sido em torno de um longo tempo e foi originalmente usado por comerciantes do chão.

Esta foi uma maneira simples e agradável para os comerciantes do chão ter alguma idéia de onde o mercado estava indo no decorrer do dia com apenas alguns cálculos simples.

O ponto de pivô é o nível no qual a direção do mercado muda para o dia. Usando uma aritmética simples e os dias anteriores de alta, baixa e fechada, uma série de pontos são derivados. Esses pontos podem ser um suporte crítico e níveis de resistência. O nível de pivô, suporte e níveis de resistência calculados a partir disso são coletivamente conhecidos como níveis de pivô.

Todos os dias, o mercado que você está seguindo tem um aberto, alto, baixo e um fechamento para o dia (alguns mercados como forex são 24 horas, mas geralmente usam 5pm EST como o aberto e fechado). Esta informação contém basicamente todos os dados que você precisa para usar pontos de pivô.

A razão pela qual os pontos de pivô são tão populares é que eles são preditivos em oposição ao atraso. Você usa as informações do dia anterior para calcular potenciais pontos de viragem para o dia em que você está prestes a negociar (presente).

Porque tantos comerciantes seguem pontos de pivô, você encontrará frequentemente que o mercado reage nesses níveis. Isso lhe dá uma oportunidade para negociar.

Antes de entrar em como você calcula os pontos de pivô, eu só quero salientar que coloquei uma calculadora online e uma versão de desktop realmente elegante que você pode baixar gratuitamente.

Se você preferir trabalhar o pivô apontar por si mesmo, a fórmula que uso é abaixo:

Resistência 3 = Alta + 2 * (Pivô - Baixo)

Resistência 2 = Pivô + (R1 - S1)

Resistência 1 = 2 * Pivô - Baixo.

Pivot Point = (High + Close + Low) / 3.

Suporte 1 = 2 * Pivô - Alto.

Suporte 2 = Pivô - (R1 - S1)

Suporte 3 = Baixo - 2 * (Alto - Pivô)

Como você pode ver da fórmula acima, apenas tendo os dias anteriores altos, baixos e fechados, você acabou terminando com 7 pontos, 3 níveis de resistência, 3 níveis de suporte e o ponto de pivô real.

Se o mercado abrir acima do ponto de pivô, então o viés para o dia é longo. Se o mercado abrir abaixo do ponto de pivô, então o viés para o dia é para negociações curtas.

Os três pontos de pivô mais importantes são R1, S1 e o ponto de pivô real.

A idéia geral por trás dos pontos de pivô de negociação é buscar uma reversão ou ruptura de R1 ou S1. No momento em que o mercado chega a R2, R3 ou S2, S3, o mercado já será sobrecompra ou sobrevenda e esses níveis devem ser usados ​​para saídas em vez de entradas.

Um conjunto perfeito seria para o mercado abrir acima do nível de pivô e, em seguida, ficar ligeiramente em R1, então vá para o R2. Você entraria em uma pausa de R1 com um alvo de R2 e se o mercado fosse realmente forte, feche a metade em R2 e alimente o R3 com o restante da sua posição.

Infelizmente, a vida não é tão simples e temos que lidar com cada dia de negociação da melhor maneira possível. Escolhi um dia aleatoriamente da semana passada e o que se segue são algumas idéias sobre como você poderia negociar esse dia usando pontos de pivô.

No dia 12 de agosto, o Euro / Dólar (EUR / USD) apresentou o seguinte:

Resistência 3 = 1.2377.

Resistência 2 = 1,2337.

Resistência 1 = 1,2293.

Pivot Point = 1.2253.

Suporte 1 = 1.2209.

Suporte 2 = 1.2169.

Suporte 3 = 1.2125.

Dê uma olhada na tabela de 5 minutos abaixo:

A linha verde é o ponto de pivô. As linhas azuis são os níveis de resistência R1, R2 e R3. As linhas vermelhas são níveis de suporte S1, S2 e S3.

Há muitas maneiras de trocar este dia usando pontos de pivô, mas devo orientá-lo através de alguns deles e discutir por que alguns são bons em certas situações e por que alguns são ruins.

The Breakout Trade.

No início do dia estávamos abaixo do ponto de pivô, então nosso preconceito é para negócios curtos. Um canal formado para que você estivesse procurando uma saída do canal, de preferência para a desvantagem. Neste tipo de comércio, você teria sua ordem de entrada de venda logo abaixo da linha de canal inferior com uma ordem de parada acima da linha de canal superior e um alvo de S1. O problema neste dia foi que, S1 estava muito perto do nível de breakout e não havia apenas carne suficiente no comércio (13 pips). Esta é uma boa técnica de entrada para você. Só porque não era adequado neste dia, não significa que não será adequado no dia seguinte.

The Pullback Trade.

Esta é uma das minhas configurações preferidas. O mercado passa por S1 e depois puxa para trás. Uma ordem de entrada é colocada abaixo do suporte, que neste caso foi a mais recente baixa antes do pullback. Uma parada é então colocada acima do pullback (o último pico mais recente) e um alvo definido para S2. O problema novamente, neste dia foi que o objetivo do S2 era fechar, e o mercado nunca tirou o suporte anterior, o que nos diz que, o sentimento do mercado está começando a mudar.

Breakout of Resistance.

À medida que o dia avançava, o mercado começou a voltar para S1 e formou um canal (área de congestionamento). Esta é outra boa configuração para um comércio. Uma ordem de entrada é colocada logo acima da linha superior do canal, com uma parada logo abaixo da linha do canal inferior e o primeiro alvo seria a linha de pivô. Se você estiver negociando mais de uma posição, então você fecharia a metade da sua posição à medida que o mercado se aproxima da linha de pivô, aperte sua parada e depois assista a ação do mercado nesse nível. Como aconteceu, o mercado nunca parou e seu segundo alvo tornou-se R1. Isso também foi facilmente alcançado e eu teria fechado o resto do cargo nesse nível.

Estratégia avançada.

Como mencionei anteriormente, existem muitas maneiras de negociar com pontos de pivô. Um método mais avançado é usar a cruz de duas médias móveis como uma confirmação de uma ruptura. Você pode usar combinações de indicadores para ajudá-lo a tomar uma decisão. Pode ser a cruz de duas médias e também o MACD deve estar no modo de compra. Mexa com alguns dos seus indicadores favoritos, mas lembre-se de que o sinal é uma ruptura de um nível e os indicadores são apenas confirmações.

Nós nem chegamos a padrões em torno de níveis ou falhas pivô, mas esse não é o ponto desta lição. Eu apenas quero apresentar outra maneira possível para você trocar.

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Estratégias de pivô: uma ferramenta acessível para comerciantes de Forex.

Durante muitos anos, comerciantes e criadores de mercado usaram pontos de pivô para determinar o suporte crítico e / ou os níveis de resistência. Os pivôs também são muito populares no mercado de divisas e podem ser uma ferramenta extremamente útil para os comerciantes ligados à escala para identificar os pontos de entrada e para comerciantes de tendências e comerciantes de fuga para detectar os níveis-chave que precisam ser quebrados para uma mudança para se qualificar como um saia. Neste artigo, explicaremos como os pontos pivô são calculados, como eles podem ser aplicados no mercado FX e como eles podem ser combinados com outros indicadores para desenvolver outras estratégias comerciais.

Calculando Pivot Points.

Por definição, um ponto de pivô é um ponto de rotação. Os preços utilizados para calcular o ponto de pivô são os preços altos, baixos e de fechamento do período anterior para uma segurança. Esses preços geralmente são retirados dos gráficos diários de um estoque, mas o ponto de pivô também pode ser calculado usando informações de gráficos horários. A maioria dos comerciantes preferem assumir os pivôs, bem como os níveis de suporte e resistência, fora dos gráficos diários e depois aplicar os gráficos intraday (por exemplo, a cada hora, a cada 30 minutos ou a cada 15 minutos). Se um ponto de pivô é calculado usando informações de preço de um prazo menor, isso tende a reduzir sua precisão e significado.

O cálculo do livro para um ponto de pivô é o seguinte:

Pivô central (P) = (alto + baixo + fechado) / 3.

Os níveis de suporte e resistência são então calculados fora deste ponto de pivô usando as seguintes fórmulas:

Suporte e resistência de primeiro nível:

Primeira Resistência (R1) = (2 * P) - Baixa.

Primeiro suporte (S1) = (2 * P) - Alto.

Do mesmo modo, o segundo nível de suporte e resistência é calculado da seguinte forma:

Segunda Resistência (R2) = P + (R1-S1)

Segundo suporte (S2) = P - (R1- S1)

O cálculo de dois níveis de suporte e resistência é uma prática comum, mas não é incomum obter um terceiro suporte e nível de resistência também. (Contudo, o suporte de terceiro nível e as resistências são um pouco demasiado esotéricas para serem úteis para fins de estratégias de negociação). Também é possível aprofundar a análise do ponto de pivô - por exemplo, alguns comerciantes ultrapassam os tradicionais níveis de suporte e resistência e também rastreie o ponto médio entre cada um desses níveis.

Aplicando Pontos Pivot ao Mercado FX.

De um modo geral, o ponto de articulação é visto como suporte primário ou nível de resistência. O gráfico a seguir é um gráfico de 30 minutos do par de moedas GBP / USD com níveis de pivô calculados usando os preços diários altos, baixos e fechados.

A abertura. Existem três mercados abertos no mercado FX: os EUA abrem, o que ocorre às aproximadamente 8 da. m. EDT, o aberto europeu, que ocorre às 2h. m. EDT e o aberto asiático que ocorre às 7 horas da noite. EDT.

Figura 1 - Este gráfico mostra um dia comum no mercado FX. O preço de um par de moedas principais (GBP / USD) tende a flutuar entre os níveis de suporte e resistência identificados pelo cálculo do ponto de pivô. As áreas circundadas no gráfico são boas ilustrações da importância de uma ruptura acima desses níveis.

O que também vemos quando os pivots comerciais no mercado FX são que o intervalo de negociação para a sessão geralmente ocorre entre o ponto de pivô e os primeiros níveis de suporte e resistência, porque uma grande quantidade de comerciantes jogam esse intervalo. Dê uma olhada na Figura 2, um gráfico do par de moedas USD / JPY. Como você pode ver nas áreas circundadas, os preços inicialmente permaneceram dentro do ponto de pivô e o primeiro nível de resistência com o pivô atuando como suporte. Uma vez que o pivô estava quebrado, os preços se moviam mais baixos e ficaram predominantemente no pivô e na primeira zona de suporte.

Figura 2 - Este gráfico mostra um exemplo da força do suporte e da resistência calculada usando os cálculos do pivô.

Abre-se o mercado de mercado.

Um dos pontos-chave para entender quando os pontos de pivô de negociação no mercado FX é que as interrupções tendem a ocorrer em torno de um mercado aberto. A razão para isso é o influxo imediato de comerciantes que entram no mercado ao mesmo tempo. Esses comerciantes entram no escritório, dão uma olhada em como os preços negociados durante a noite e quais dados foram divulgados e, em seguida, ajustam suas carteiras de acordo. Durante os períodos de tempo mais silenciosos, como entre o fechamento dos EUA (4p. m. EDT) e o aberto asiático (7p. m. EDT) (e às vezes até durante toda a sessão asiática, que é a sessão de negociação mais silenciosa), os preços podem permanecer confinado por horas entre o nível de pivô e o suporte ou nível de resistência. Isso proporciona o ambiente perfeito para comerciantes ligados à escala.

Duas estratégias usando pontos pivô.

Muitas estratégias podem ser desenvolvidas usando o nível de pivô como base, mas a precisão de usar linhas de pivô aumenta quando as formações japonesas de castiçal também podem ser identificadas. Por exemplo, se os preços negociados abaixo do pivô central (P) durante a maior parte da sessão e depois fizeram uma incursão acima do pivô enquanto criavam simultaneamente uma formação de reversão (como uma estrela cadente, doji ou homem pendurado), você poderia vender curto antecipação do preço retomando a negociação de volta abaixo do ponto de pivô.

Um exemplo perfeito disso é mostrado na Figura 3, um gráfico de 30 minutos USD / CHF. USD / CHF permaneceu limitado entre a primeira zona de suporte e o nível de pivô para a maior parte da sessão de negociação da Ásia. Quando a Europa se juntou ao mercado, os comerciantes começaram a tomar USD / CHF mais alto para quebrar acima do pivô central. Os touros perderam o controle quando a segunda vela se tornou uma formação de doji. Os preços começaram a reverter de volta abaixo do pivô central para passar as próximas seis horas entre o pivô central e a primeira zona de suporte. Os comerciantes que estão assistindo essa formação poderiam ter vendido USD / CHF na vela logo após a formação de doji para aproveitar pelo menos 80 pips de lucro entre o ponto de pivô e o primeiro nível de suporte.

Figura 3 - Este gráfico mostra um ponto de pivô usado em cooperação com um padrão de castiçal para prever uma inversão de tendência. Observe como a descida foi interrompida pelo segundo nível de suporte.

Outra estratégia que os comerciantes podem usar é procurar preços para obedecer o nível de pivô, portanto, validando o nível como suporte sólido ou zona de resistência. Neste tipo de estratégia, você está olhando para ver o preço quebrar o nível de pivô, reverter e, em seguida, voltar a tendência para o nível de pivô. Se o preço prossegue para conduzir através do ponto de pivô, isso é uma indicação de que o nível de pivô não é muito forte e, portanto, é menos útil como um sinal de negociação. No entanto, se os preços hesitarem em torno desse nível ou "validá-lo", o nível de pivô é muito mais significativo e sugere que o movimento menor é um intervalo real, o que indica que pode haver um movimento de continuação.

O gráfico de 15 minutos GBP / CHF na Figura 4 mostra um exemplo de preços "obedecendo" a linha de pivô. Na maior parte, os preços foram primeiro confinados dentro do ponto médio e nível de pivô. Na abertura europeia (2a. m. EDT), GBP / CHF reagiu e quebrou acima do nível de pivô. Os preços voltaram para o nível de pivô, seguraram-no e procederam a se reunir novamente. O nível foi testado mais uma vez antes do mercado dos EUA aberto (7:00 da manhã da EDT), momento em que os comerciantes deveriam ter colocado uma ordem de compra por GBP / CHF, já que o nível de pivô já provou ser um nível de suporte significativo. Para os comerciantes que fizeram isso, o GBP / CHF saltou do nível e se recuperou novamente.

Figura 4 - Este é um exemplo de um par de moedas que "obedeça" o suporte e a resistência identificados pelo cálculo do ponto de pivô. Estes níveis tornam-se mais significativos, mais vezes o par tenta atravessar.

The Bottom Line.

Os comerciantes e os criadores de mercado têm usado pontos de pivô por anos para determinar níveis críticos de suporte e / ou resistência. Como os gráficos acima mostraram, os pivôs podem ser especialmente populares no mercado FX, pois muitos pares de moedas tendem a flutuar entre esses níveis. Os comerciantes vinculados a intervalos entrarão em uma ordem de compra perto dos níveis de suporte identificados e uma ordem de venda quando o recurso se aproximar da resistência superior. Os pontos de pivô também permitem que os comerciantes de tendências e breakout encontrem os níveis-chave que precisam ser quebrados para uma mudança para se qualificar como uma ruptura. Além disso, esses indicadores técnicos podem ser muito úteis no mercado.

Ter uma consciência de onde esses pontos de virada potenciais estão localizados é uma maneira excelente para os investidores individuais se tornarem mais sintonizados com os movimentos do mercado e tomar decisões de transações mais educadas. Dada a facilidade de cálculo, os pontos de pivô também podem ser incorporados em muitas estratégias de negociação. A flexibilidade e a simplicidade relativa dos pontos de pivô tornam-se definitivamente uma adição útil à sua caixa de ferramentas de negociação.

Negociação com pontos de pivô.

Os níveis de apoio e resistência geralmente identificam pontos de preço onde ocorrem grandes movimentos, mas como você identifica suporte e resistência? Os comerciantes usam muitos métodos para encontrar essas áreas-chave, incluindo áreas de interesse anteriores, equações matemáticas simples e sofisticados modelos comerciais negociados. Muitas vezes, as ferramentas simples, objetivas e facilmente calculadas são as melhores porque tendem a realizar consistentemente ao longo do tempo e a trabalhar em uma ampla variedade de mercados e prazos. Um indicador que se encaixa nesses critérios é o ponto de pivô de Woodie. Discutiremos como calcular, interpretar e usar essa ferramenta técnica, com foco em negociação diária e negociação bancária.

O ponto de pivô do Woodie é o nível no qual a direção do mercado muda para o dia. Os pontos de pivô de Woodie são usados ​​para determinar os níveis de negociação em que a tendência é inclinada a mudar a direção e a cabeça para possíveis apoios e resistência. Eles são projetados para serem indicadores de previsão de tendências em vez de indicadores de atraso.

De certa forma, os pontos de pivô podem ser uma profecia auto-realizável. Muitos comerciantes os seguem, o que faz com que o mercado reaja nesses níveis.

Cálculo.

Neste dia e idade de cálculos instantâneos, pode parecer curioso falar sobre cálculos manuais. É importante quando possível entender a matemática por trás de seus indicadores.

Para calcular os pivôs do Woodie, use as fórmulas abaixo. R1-R3 indica níveis de resistência. PP refere-se ao ponto de pivô. S1-S3 são níveis de suporte. Os níveis de suporte e resistência que são calculados a partir das fórmulas indicam os possíveis intervalos de negociação para a próxima sessão de negociação.

Para calcular o nível de pivô, precisamos de três preços, que são:

H = preço alto do dia anterior.

L = preço baixo do dia anterior.

O = preço de abertura do dia atual.

A fórmula para o ponto de pivô é:

Os níveis de suporte e resistência são então calculados. Os primeiros níveis de suporte e resistência são calculados usando a diferença entre o ponto de pivô e os preços altos e baixos do dia anterior:

Os segundos níveis de suporte e resistência são baseados na largura do intervalo de negociação (alto-baixo) e são calculados como:

O terceiro suporte e os níveis de resistência são calculados como:

Esses preços geralmente são retirados de um gráfico diário do estoque ou do contrato de futuros, mas o ponto de pivô também pode ser calculado usando informações de gráficos horários. A maioria dos comerciantes prefere assumir os pivôs, bem como os níveis de suporte e resistência, dos gráficos diários e depois aplicar os gráficos intradía (por exemplo, por hora, a cada 30 minutos ou a cada 15 minutos). Se um ponto de pivô é calculado usando informações de preço de um prazo menor, isso tende a reduzir sua precisão e significado.

O nível mais importante é o nível de pivô em si, acima ou abaixo, onde o movimento do preço ocorrerá em direção ao suporte e aos níveis de resistência.

É extremamente raro que um índice de ações atinja seus níveis diários de R3 ou S3. Se um mercado ou estoque individual se reunir até R2 ou vender até S2, isso muitas vezes acaba sendo alto ou baixo do dia. Conhecer isso ajudará a moderar suas emoções e mantê-lo no caminho certo para seguir esse sistema.

No contexto da aplicação deste indicador, consideramos o ponto de pivô do nível de decisão de tendência para um determinado dia. Isso nos permite derivar três regras básicas para negociação com pivôs:

Se o mercado / estoque se processa acima do ponto de pivô, então o viés para o dia está no lado longo. A compra é aconselhável. Se o mercado / estoque se processa abaixo do ponto de pivô, então o viés para o dia está no lado curto. A venda curta seria a estratégia preferida.

Se o mercado abrir a abertura ou a diferença para baixo, e os negócios perto de R2 / R3 ou S2 / S3, ele exibirá uma tendência a trocar de volta para o pivô. Assim, a regra geral a seguir é "evitar comprar o alto ou vender o baixo".

Se algum dos S1 ou R1 for penetrado, esses pontos de fuga inverterão seus papéis. Ou seja, o primeiro suporte (S1) torna-se a nova resistência (R1).

Como usar pontos de pivô para negociação diária.

Os Pivot Points estão se tornando mais populares com os comerciantes que trabalham para encontrar níveis de suporte e resistência com base na ação de preço do dia anterior. Existem várias maneiras de calcular pontos de pivô, incluindo a média do preço aberto, alto, baixo e próximo do dia anterior. Aqui conversamos com um comerciante sobre como ele combina pontos de pivô com médias móveis específicas para encontrar oportunidades comerciais todos os dias nos mercados.

Tim Bourquin: Mark, qual é a sua abordagem geral para os mercados. Você se considera um técnico? Um comerciante fundamental? Como você se categoriza?

Mark Moskowitz: Eu sou um comerciante intradía, principalmente ações, de longo e curto lado, e eu quase 100% técnico na minha natureza de negociação. Eu uso apenas uma estratégia que está olhando para os pontos de pivô básicos. Os pontos de pivô são calculados de maneiras diferentes, mas eles são basicamente lugares onde o preço provavelmente mudará de direção. Esses pontos de pivô são determinados no dia anterior aberto, alto, baixo e próximo. Dois deles são pontos longos (lugares onde um comércio longo pode ser apropriado) e dois deles são pontos curtos (onde um curto comércio pode se apresentar). E quando recebo sinais com base nisso, vou fazer negócios no lado longo ou curto, à medida que os pontos de pivô são abordados. Se o preço de mercado do dia seguinte cair abaixo do ponto de pivô, ele pode ser usado como um novo nível de resistência. Por outro lado, se o preço do mercado subir acima do ponto de pivô, ele pode atuar como o novo nível de suporte. A partir daí, usarei linhas médias móveis e # 8211; geralmente 20, 50 e 200 dias médias móveis & # 8211; para procurar níveis confirmantes de suporte e resistência.

Tim Bourquin: quais tipos de cronogramas de gráficos você monitora para ver as médias móveis e os pontos de pivô?

Mark Moskowitz: Os gráficos que uso são tipicamente de curta duração. Eu uso um gráfico de três minutos, um gráfico de cinco minutos, um gráfico de 15 minutos, e então eu olho para um gráfico diário com essas mesmas médias móveis. Eu simplesmente procuro algum nível de suporte e resistência e espero obter alguma confirmação dos sinais do ponto de pivô também. Gostaria de me referir aos pontos de pivô como meus generais no campo. & # 8221; Então, uma vez que recebo um sinal do ponto de pivô, geralmente vai me dar uma chance de entrar em uma posição com algum tipo de tamanho. Se eu tiver um ponto de pivô onde eu obtenho a confirmação de uma média móvel mais baixa, subindo através de uma média móvel mais alta na mesma área, é uma excelente oportunidade comercial. Eu normalmente encontro aqueles nos gráficos de três e cinco minutos.

Além disso, se o preço atingir um ponto de pivô e não vejo resistência de sobrecarga a nenhuma das médias móveis, será # 8220; cheio em frente e # 8221; muito rapidamente. Eu também sou um grande crente em escalar suas posições, de modo que, quando você estiver errado, você tem muito poucas ações e quando você está certo, você tem seu número máximo de ações e eu acredite que é o que ajuda a obter resultados comerciais consistentes. Eu coloquei os índices a meu favor e isso é o que realmente foi a chave para eu me tornar um comerciante lucrativo. Então, se eu conseguir um sinal de ponto de pivô, mas minhas linhas de média móvel parecem um tanto tênues neste ponto, eu posso entrar com uma posição de 15% ou 20%, e então, assim que eu conseguir que as médias móveis se movam para trás na direção Eu preciso deles para ir, então eu normalmente escalarei em 75%, 80% ou 100% dessa posição em que eu gostaria de entrar.

Tim Bourquin: E então, o que representa 70%, 80% ou 100% em termos de tamanho puro?

Mark Moskowitz: Bem, isso depende da capital em risco, e eu faço todos esses cálculos antes que o mercado se abra no que chamo de "sessão de estratégia de pré-jogo" & # 8220; # 8221; Troco nomes beta muito altos porque eu gosto de muito movimento e ação de preço. Eu já comercializei muitos ETFs alavancados ultimamente, como SKF, FAZ e SSO, bem como ações como Apple e Goldman-Sachs e Google, então eu não preciso negociar muito de partes para obter um bom movimento. Em um estoque como a Apple, eu digo que um tamanho de compartilhamento completo geralmente é de 1500 a 2000 partes, então, dependendo de quanto espaço há entre os pontos de pivô, eu ajuste minha parada de perda e objetivos de lucro de acordo.

Tim Bourquin: Você está digitalizando todo o mercado para oportunidades de ponto de pivô ou você gosta de se concentrar nesses punhados de ações e os ETF alavancados que você segue?

Mark Moskowitz: Para mim, ele está olhando principalmente um punhado de nomes que eu posso estudar diariamente e ter uma idéia de seu movimento durante o dia. Eu vou procurar outros nomes nas notícias, especialmente durante a temporada de lucro, mas eu sou um grande crente em conhecer seus nomes muito bem e conhecê-los melhor do que qualquer outra pessoa. Eu sinto que isso me dá um pouco de vantagem extra porque às vezes eu só sei quando algo não parece bem. Por exemplo, você pode ver uma oferta nos livros por aí que simplesmente não parece legítimo. Depois de um tempo, você viu isso lá um milhão de vezes e, se você virar de um lado a outro para centenas de ações diferentes, todos os dias você não vai conseguir realmente isso. # 8220; sentir. & # 8221; Então eu tenho um núcleo de 15 nomes que eu olho e calculo meus pontos de pivô em todos os dias. Depois de fazer isso e se eu ainda tiver algum tempo livre, olho para ver o que mais tem nas notícias e talvez veja se existem outras oportunidades aqui e ali. Eu também faço cálculos de ponto de pivô nos futuros S & amp; P 500, para que eu possa ter uma idéia de onde o mercado geral está indo.

Tim Bourquin: quantos trades por dia tipicamente você está colocando e quantos você tem ao mesmo tempo?

Mark Moskowitz: Trocarás geralmente de 60 a 80 vezes por dia, então eu sou um comerciante de volume bastante alto em comparação com comerciantes de vários dias. Mas isso também inclui escalar em posições. Então, se eu comprar 300 ações da Apple e eventualmente conseguir até 1500 ações da Apple, isso pode ser quatro negócios. Eu também escala as posições para que também possam ser outras quatro negociações. Provavelmente troco entre 50.000 a 100.000 ações por dia. Eu realmente não tenho mais do que algumas posições em um momento. E tão rápido quanto meus nomes se movem, não gosto ou preciso ter muitos de cada vez. Além disso, os estoques e os ETFs que comercializamos tendem a estar altamente correlacionados entre si, então, se eu conseguir que os mercados em geral se movam em uma direção, as probabilidades são, provavelmente, apenas aumentando meus níveis de estresse e arriscando desnecessariamente por adicionando demasiadas posições de cada vez.

Tim Bourquin: Seu sistema de negociação parece relativamente simples. Como você veio aprender o que funcionou para você pessoalmente?

Mark Moskowitz: Eu acho que o comércio é tudo sobre entender-se, entender a sua própria mentalidade e aprender o que funciona bem para você e então tentar encontrar o sistema que se encaixa melhor. Quero dizer, minha capacidade de atenção é provavelmente menor do que a pessoa média, então, para eu ser um comerciante do dia, ele só se encaixa. Eu gosto de estar dentro e saber imediatamente se eu estiver errado. Eu também gosto de saber se eu realmente estou bem rápido e estou feliz por ter lucros quando eles se apresentam. Claro, sinto falta de movimentos maiores, mas isso é apenas minha personalidade, esse é o meu estilo. Eu conversei com alguns caras e me sentei ao lado de outros comerciantes que assistiram 20 indicadores diferentes como MACD e estocásticos e muitos outros, e acho que todos são bons para todos individualmente. Para mim, pessoalmente, tenho meus pontos de pivô, eu os faço todas as manhãs, e uma vez que os faço, não preciso pensar novamente neles para o resto do dia. Eles são confirmados pelas minhas médias móveis ou eles não são # 8217; nada é forçado. Eu também faço muita leitura de fita, o que talvez seja um pouco mais técnico em termos de busca de suporte e resistência que não está necessariamente aparecendo no gráfico. Se eu continuar vendo um nível em que um estoque continua chegando e não conseguiu superar isso, e, finalmente, consegui-lo, eu sentirei bastante confortável que o estoque continuará a se mover mais alto. Como você pode dizer, o apoio e a resistência simples são fundamentais para mim.

Tim Bourquin: deixe falar sobre isso onde você define paradas. Como você encontra uma área no gráfico que você está confortável, colocando uma ordem em que, se você estiver errado, você estará fora rapidamente?

Mark Moskowitz: Bem, novamente, escalar-se com um número menor de ações ajuda muito para me sentir confortável dentro de um comércio. Então, se eu entrar em um comércio com algumas centenas de ações e vai contra mim, o que estou realmente perdendo? Se eu perder um centavo ou 20 centavos que realmente não é um monte de dinheiro e # 8211; talvez US $ 40, US $ 50, US $ 60. Então, esse é o propósito para mim de entrar com uma quantidade menor de tamanho. O que eu procuro é uma linha de média móvel crítica no gráfico. Por exemplo, se uma posição estiver perto de sua média móvel de 200 dias, eu posso adicionar a esse comércio apenas porque eu estou sentado diretamente em algum suporte pesado. Então, se fosse quebrar essa linha de MA de 200 dias, eu sei que é hora de sair muito rapidamente. E, em seguida, se ele for de 200 por dia, eu sei que provavelmente tenho um nível muito bom onde eu posso continuar comprando. Minhas perdas de parada geralmente estarão abaixo de uma média móvel de apoio principal e # 8211; talvez 15 ou 20 centavos e # 8211; mas muito depende do que eu estou tentando ganhar na parte de cima também. Se o ponto de pivô me diz que eu poderia conseguir um dólar ou dólar cinquenta, eu vou dar um pouco de espaço para a desvantagem. Eu irei dar 40 ou 50 centavos na parte de baixo. Enquanto eu manter meus lucros nas razões de perda em um nível alto, três, quatro, cinco para um, eu geralmente estou muito feliz com isso.

Tim Bourquin: Como você define seus objetivos de lucro?

Mark Moskowitz: Quando eu calculo meu pivô apontar, eu sempre procuro uma relação risco-recompensa 2: 1. Então, diga que você faz um ponto de pivô na Apple e o pivô de compra é de US $ 120 e isso lhe dá uma parada de perda de 119.50, então você está arriscando 50 centavos. Eu estou procurando por médias móveis ou algum outro suporte e resistência para mostrar-me que minha vantagem é pelo menos de US $ 121. Então, os melhores pontos de pivô oferecem uma proporção de 2: 1. Agora, é até o comerciante e está com a experiência de execução do comerciante para descobrir uma maneira de chegar a esse 2: 1 até uma proporção ainda maior.

Tim Bourquin: E se você encontrar esse objetivo de lucro, você está fora muito rápido ou você tiraria algo disso e, da mesma forma que você faria para facilitar, você escalaria também?

Mark Moskowitz: Escalar uma posição é onde a arte vem para ser um bom comerciante. Como você sabe, há uma ciência para isso e há uma arte para isso. E a arte disso, eu acredito, está aumentando e saindo de negócios. O que eu faço é tirar 25% nos primeiros 50% do movimento. Então, se eu quiser fazer um dólar no total no comércio, nos primeiros 50 centavos, eu demorarei 25% da minha posição. Quando atinge o que eu considero ser o meu primeiro alvo, que seria o nível total ou o dólar total neste caso, eu tomarei mais 25% de desconto. Gostaria de sair de uma posição completa com o restante de ações, uma vez que cheguei a um nível de 3: 1 com base na minha perda de parada.

Tim Bourquin: Você pode me dizer qual é o seu & # 8220; perfeito & # 8221; O comércio parece?

Mark Moskowitz: Meu comércio perfeito seria um ponto de pivô que me daria um sinal e, em seguida, praticamente ao mesmo tempo, obtendo as médias móveis para emparelhar-se com isso. Então, geralmente, o que eu gosto de ver é uma média móvel de 20 períodos que se aproxima da média móvel de 50 dias ao mesmo tempo, e eu gosto de ver esses níveis com muito suporte logo abaixo desse nível. Se isso acontecer diretamente em um longo ponto de pivô, isso é um ótimo comércio.

Tim Bourquin: E os objetivos que você definiu para você. É um objetivo monetário fixo de fazer um determinado valor em dólares a cada dia ou semana?

Mark Moskowitz: Não. Eu realmente não estou pensando em dólares. Penso em termos de percentagens tipicamente. Então, enquanto penso em termos de centavos ou dólares em minhas perdas, em última análise, eles podem ser mais de 1% do meu capital em qualquer comércio. E eu geralmente tentarei fazer de 2% a 3% da minha capital todos os dias. Então, apenas para manter os números em volta, se eu tiver uma conta com US $ 100.000, não vou perder mais de US $ 1000 por dia e eu vou tentar estar em algum lugar entre US $ 2000 e US $ 3000 todos os dias. Para mim, se você está disposto a perder 1% ao dia e você pode atingir o alvo de 2% a 3% por dia, esses índices são ótimos. Você não precisa estar com 80% correto com esses tipos de razões, você só precisa ter bons negócios que você gerencia bem e saia rapidamente quando você está errado.

Tim Bourquin é co-fundador da TraderInterviews, um site onde ele discute estratégias e métodos de negociação com todos os tipos de comerciantes ativos bem-sucedidos.

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