Diferença entre opções e negociação de futuros

Diferenças entre Futuros e amp; Opções.

Opções e futuros são ferramentas de negociação comumente usadas no mundo do investimento e das finanças. Negociar qualquer um deles é um pouco mais complicado do que simplesmente comprar ações (o que é uma forma de investimento que muitas pessoas têm pelo menos uma compreensão básica). Usados ​​corretamente, ambos oferecem muitas oportunidades para ganhar dinheiro. Opções e futuros são amplamente utilizados para beneficiar de alavancagem e também são ferramentas úteis para fins de hedge.

No entanto, opções e futuros são realmente muito diferentes uns dos outros. Apesar disso, muitas vezes eles são confundidos uns com os outros e os investidores que não entendem completamente como eles diferem um do outro podem cometer o erro de pensar que a negociação de opções é essencialmente a mesma coisa que o comércio de futuros.

Isso pode ser um erro muito caro, e ninguém deve se envolver com qualquer tipo de negociação financeira ou investimento sem saber exatamente o que está fazendo. Nesta página destacamos as semelhanças entre opções e futuros, analise a principal diferença entre os dois e explique por que acreditamos que a negociação de opções oferece muitas vantagens.

Semelhanças entre Futuros e amp; Opções.

Deve ficar claro que existem certas semelhanças entre opções e futuros, e é compreensível como até mesmo investidores relativamente experientes podem confundir os dois. Ambos são contratos financeiros que existem entre duas partes - o comprador e o vendedor de um ativo subjacente. Ambos podem ser negociados em trocas públicas, embora alguns dos contratos mais complexos sejam vendidos apenas no balcão.

Eles também são dois derivativos alavancados - embora, se você sabe o que isso significa, as chances são de que você já pode reconhecer a diferença entre os dois. Basicamente, um derivado é um instrumento financeiro que deriva seu valor principalmente de um ou mais ativos subjacentes. Alavancagem é um termo para qualquer técnica que você usa para efetivamente multiplicar o poder do seu capital.

Por exemplo, se você comprar ações em uma empresa, você fisicamente possui uma participação nessa empresa e o bem que você possui pode subir ou diminuir em valor. Ao comprar um derivado, você está comprando um contrato que é avaliado de acordo com o ativo subjacente em que se baseia e possivelmente outros fatores, como a duração do contrato.

A alavancagem é quando você efetivamente multiplica o poder do dinheiro que você está investindo para gerar retornos maiores; Isso é possível com opções e futuros e é o principal motivo pelo qual eles são conhecidos como derivativos de alavancagem.

Grande diferença entre Futures & amp; Opções.

A diferença fundamental entre opções e futuros é nas obrigações das partes envolvidas. O titular de um contrato de opções tem o direito de comprar o ativo subjacente a um preço fixo, mas não a obrigação. O escritor ou vendedor do contrato é obrigado a vender o detentor do título subjacente (ou a comprar), se o detentor optar por exercer sua opção.

Isso, obviamente, coloca o detentor de um contrato em uma vantagem, porque se a segurança subjacente se mover contra eles, eles podem simplesmente deixar o contrato caducar e não sofrer perdas além do custo original. Se a segurança subjacente se mover na direção certa para o titular (e, portanto, contra o escritor), o escritor deve honrar suas obrigações.

Em um contrato de futuros, ambas as partes são obrigadas a cumprir os termos do contrato no ponto de vencimento. Esta é uma diferença muito significativa. A compra de um contrato de futuros onde você será obrigado a comprar uma determinada garantia a um preço fixo traz muito mais risco do que comprar um contrato de opções onde você tem o direito de comprar um determinado título a um preço fixo, mas não é obrigado a passar por se essa segurança não aumentar em valor, como você espera. Ambas as partes envolvidas em um contrato de futuros estão efetivamente expostas a responsabilidade ilimitada.

Os custos envolvidos também são diferentes. Quando um contrato de opções é escrito pela primeira vez, o escritor vende-o ao comprador e recebe o dinheiro que o comprador paga. Dependendo dos termos do contrato, da segurança subjacente envolvida e das circunstâncias do escritor, o escritor pode ter que ter uma certa margem de mão. Eles também podem ser obrigados a completar essa margem se a segurança subjacente se mover contra eles. No entanto, o comprador possui esses contratos de forma definitiva e não serão necessários mais fundos.

Com os futuros, no entanto, como ambas as partes estão expostas a perdas, de acordo com a forma como o preço da garantia subjacente se move, ambos são obrigados a ter uma certa margem de mão. As diferenças de preços em futuros são liquidadas diariamente, e qualquer das partes pode estar sujeita a uma chamada de margem se o valor da garantia subjacente se mover contra elas. Isso contribui em grande parte para o fato de a negociação de futuros ser geralmente considerada mais arriscada do que a negociação de opções. Abaixo, analisamos algumas das vantagens que as opções de negociação têm para oferecer.

Vantagens de opções sobre Futuros.

Conforme mencionado acima, ao negociar futuros você está potencialmente exposto a grandes perdas, qualquer lado do contrato em que você estiver. Se você tem a obrigação de comprar um título subjacente a um preço fixo e a segurança se move significativamente acima desse preço fixo, então você poderia perder somas substanciais. Por outro lado, se você tem a obrigação de vender um título subjacente a um preço fixo e a segurança se move significativamente abaixo desse preço fixo, então você poderá sofrer perdas consideráveis.

Se você está escrevendo contratos de opções e assumindo a obrigação de comprar ou vender um título subjacente a um preço fixo, você está exposto a riscos similares. No entanto, você pode negociar opções puramente comprando contratos e não escrevendo. Isso significa que você pode limitar suas perdas potenciais em cada comércio que você faz para a quantidade de dinheiro que você investir na compra de contratos específicos.

Sempre que você compra contratos de opções, o pior cenário é que eles expiram sem valor e você perde seu investimento inicial. Mesmo se você quiser escrever contratos, além de comprá-los, você pode facilmente criar spreads para garantir que suas perdas sejam sempre limitadas. O potencial de responsabilidades limitadas na negociação de opções é uma grande vantagem, particularmente para aqueles que estão contra investimentos de alto risco.

Outra grande opção de opções de opções de vantagem é a versatilidade. Existem várias estratégias que você pode usar para criar spreads que permitem lucrar com movimentos de preços multidirecionais. Por exemplo, você poderia criar um spread que resultaria em lucro se o título subjacente diminuísse em valor um pouco, ou se permanecesse estável, ou se ele subisse em valor por qualquer montante. Isso resultaria em perdas limitadas se o título subjacente diminuísse de forma significativa.

Com os contratos de futuros, normalmente você só pode ganhar dinheiro com a segurança subjacente que se move na direção certa para você. Poderia haver perdas ilimitadas se seu investimento se mover na direção errada ou se ocorrer um resultado neutro.

A Diferença entre Opções e Futuros.

É desafiador o suficiente para que a maioria dos investidores comuns avance de colocar seu dinheiro em 401 (k) s para comprar ações individuais. Não só os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa desvincular-se da sabedoria coletiva e dos movimentos do mercado. Se você perder 5% em um fundo mútuo, ei, são as quebras. Perder 40% em uma ação, e isso fará com que você pergunte sua decisão de comprar o estoque em primeiro lugar, depois se venda em um pânico, então compreitivamente em um fundo mútuo com o que resta.

Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com sucesso, aproveitando o tempo para examinar as demonstrações financeiras, reconhecer o valor e depois ser paciente. Para aqueles que realmente entendem como investir em ações da maneira correta, é natural querer mais aprender. E beneficiar da alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à frente de nós, graças à invenção de opções e futuros: títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que podem atrair investidores, oferecendo o potencial de retornos excelentes.

Uma opção é um contrato que estabelece um preço que você pode comprar ou vender um determinado estoque em um momento posterior. As opções para comprar um estoque ("opções de chamada" ou simplesmente "chamadas") diferem muito das opções para vender um estoque ("colocar opções" ou colocar) que cada um deles merece sua própria explicação.

Uma chamada é o direito de comprar um estoque a um preço declarado durante um período específico na estrada, independentemente do que o estoque costuma negociar naquele momento. Por exemplo, pode existir opções de compra para ações XYZ, cada opção que lhe permite comprar uma participação da XYZ em US $ 100. Se o XYZ então negociar, digamos, US $ 120 a qualquer momento antes de expirar (assumindo que é uma opção americana), você pode comprar ações por US $ 100, e depois vendê-las por um lucro de US $ 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você quisesse comprar as opções mencionadas hoje, elas podem vender por US $ 4 ou mais. Alguma pequena fração do preço da ação.

E se a XYZ estiver negociando por menos de US $ 100 no momento em que você puder exercer as opções? Bem, exatamente o que você acha: suas opções não valem a pena, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar novamente ou ir rastejando de volta ao mundo dos fundos mútuos.

Quanto a uma colocação, você provavelmente pode imaginar que transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não espantando isso) o preço da ação cairá. Se você possui uma peça que lhe permite vender XYZ em US $ 100, e o preço da XYZ cai para US $ 80 antes da expiração da opção, você ganhará US $ 20 (ignorando o prémio pago) da negociação da opção. Os lançamentos são uma forma de seguro, evitando a perspectiva de perda catastrófica.

Se a XYZ estiver negociando por mais de US $ 100 no momento em que o Put amadurece, não é uma pele do nariz. Você não precisa exercer opções. É por isso que eles são chamados de opções. Em vez disso, você pode se alegrar com a percepção de que seu estoque foi apreciado, esperançosamente por mais do que o preço da colocação.

Então, o que é um futuro? Mais formalmente, um contrato de futuros, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro preferiria levar o pássaro na mão com um preço garantido hoje, ao invés da possibilidade de dois (ou zero) no arbusto mais tarde.

Futuros originados na agricultura. Diga que o trigo duro negocia historicamente por cerca de US $ 7 no alqueireiro. Você é um agricultor de trigo duro, e você pode se lembrar de alguns anos atrás, quando o fundo caiu do mercado e o preço caiu para US $ 5. Temendo que isso aconteça novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem, por US $ 6,75 no alqueireiro. O que não é ótimo, mas talvez você tenha prazer em oferecer a oferta por medo de uma queda de grande preço. (Se isso lhe custar, digamos, US $ 5,25 para plantar cada alqueire equivalente, então concordar com o preço de futuros de US $ 6,75 poderia muito bem salvá-lo de falência.) Do ponto de vista do corretor, a idéia é bloquear o preço de US $ 6,75 no caso de os preços aumentarem além da média histórica. Se a procura de trigo duro aumentar até o ponto em que os agricultores podem cobrar US $ 8 ou US $ 9 por bushel, o corretor irá lucrar uma vez que o contrato de futuros se fechar e ele pode vender o trigo que ele comprou por preços abaixo do mercado. Caso o preço caia, o corretor perderá dinheiro. O agricultor está transferindo riscos para o corretor, protegendo-se simultaneamente de preços baixos, renunciando à chance de lucrar com os altos.

Desde a sua origem bucólica, os futuros abrangem cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, óleo e gás), em seguida, metais preciosos. Os preços no futuro para o gás natural por alguns meses podem diferir em 1-2% dos preços atuais, o suficiente para fazer uma grande diferença tanto para o vendedor como para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os futuros tornaram-se associados a esses títulos intangíveis como moedas e índices de ações. Aposte que um euro valerá tantos dólares, subestimar alguns centavos, e isso pode significar milhões para a linha de fundo; sem agricultores aversos ao risco ou minerador de cobre para se preocupar. O mercado de futuros passou de uma troca conservadora de seguros para algo mais parecido com uma tabela de bacará.

A outra diferença entre futuros e opções é que um futuro é direito e obrigatório. Quando chegar a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser surpreendente. Miscalculate em um contrato de futuros - oferecer $ 6.75 no alqueireiro apenas para que o preço caia abaixo de um dólar - e pode limpar um corretor.

Deve ficar claro, neste ponto, que nem as opções nem o investimento de futuros são para o neófito. Mas enquanto ambos têm risco de desvantagem, o investimento em opções tem menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor de futuros geralmente opera em grande escala institucional. Como indivíduo, será difícil para você encontrar um fornecedor intermediário de petróleo bruto do West Texas disposto a vender seu suprimento ao mesmo tempo. A maioria dos futuros investimentos é, assim, feito usando os serviços de um corretor estabelecido ou firma de Wall Street que se especializa na engenharia de tais negócios. Enquanto isso, as opções de investimento muitas vezes não exigem mais nada do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito através de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar estoque subjacente do que encontrar commodities agrícolas ou energéticas.

Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, também é viver neste planeta. Um investidor pensativo e exigente pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de fazer muita pesquisa e entender conceitos de investimento mais básicos de volta à frente.

Diferença entre Futuros e Opções.

Derivados são criados de acordo com ativos subjacentes, como ações, títulos e commodities. Eles são conhecidos como os instrumentos mais complicados em todo o mercado financeiro. Alguns dos investidores encontram-se instrumentos adequados para o gerenciamento de riscos, o que aumenta a liquidez. No entanto, eles são extremamente importantes e têm grandes efeitos nos mercados financeiros e na economia Os derivados são principalmente de dois tipos, que são futuros e opções. Há uma diferença marcada entre futuros e opções.

O significado de futuros é resumido como o contrato celebrado por duas partes diferentes para comprar ou vender produtos em um período futuro, onde os preços são pré-determinados. O significado das opções é o direito sem a obrigação de comprar e vender ativos de destaque. A opção de compra representa o direito, sem obrigação, de apenas comprar o bem subjacente e o comprador pode recusar o contrato antes do seu vencimento. A opção Put significa o oposto da opção de chamada.

A diferença básica de futuros e opções é evidente na obrigação presente entre compradores e vendedores. No futuro contrato, ambas as partes estão envolvidas em um contrato com obrigação de comprar ou vender o ativo a um preço específico no dia da liquidação. Esta é uma proposta arriscada para ambas as partes. No caso do contrato de opção, o comprador tem o direito, sem qualquer obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente. Esta é a peculiaridade do termo & # 8216; opção & # 8217; e o preço é pago com um prémio. Com este tipo de negociação, o risco do comprador se torna limitado ao pagamento do prémio, mas o lucro prospectivo é ilimitado.

Ao lado de suas comissões, o investidor pode contratar futuros contratos sem qualquer despesa antecipada. No caso das opções, requer o pagamento de um prémio a ser feito. Esta taxa adicional é paga para obter alívio das obrigações de compra de ativos subjacentes em caso de mudança negativa nos preços dos ativos. A única perda seria na forma de prémio quando a transação é feita por opção e, portanto, o risco permanece limitado no pagamento do prêmio.

A outra diferença fundamental entre futuros e opções refere-se ao tamanho da posição de estoque. Geralmente, a posição dos ativos subjacentes é muito grande para os futuros contratos. Naturalmente, a obrigação de comprar ou vender essa enorme quantidade a um preço específico faz com que o futuro negociação seja totalmente arriscado para o novo investidor.

A diferença entre futuros e opções como instrumentos financeiros retratam imagens de lucro diferentes para as partes. O ganho na opção de negociação pode ser obtido de maneiras diferentes. Pelo contrário, o ganho na negociação futura é automaticamente vinculado às flutuações diárias no mercado. Isto é dizer que o valor das posições de lucro para os investidores depende da posição de mercado no fechamento da negociação todos os dias. Portanto, cada investidor deve ter um conhecimento prévio de futuros e opções antes de entrar nas operações do mercado financeiro.

1. Um futuro é um contrato que é regido por um preço pré-determinado para venda e compra em um período futuro. Nas opções, existe o direito de vender ou comprar ativos subjacentes sem qualquer obrigação.

2. Uma negociação futura tem risco aberto. O risco em opção é limitado.

3. O tamanho do estoque subjacente geralmente é enorme na negociação futura. O comércio de opções é de tamanho normal.

4. Os futuros não precisam de pagamento antecipado. As opções possuem o sistema de pagamento antecipado de prémios.

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lancetana. "Diferença entre Futuros e Opções". Diferença entre. 12 de outubro de 2011.

2 Comentários.

Para saber a diferença entre Futuros e Opções foi muito útil. Muitas vezes, usamos essas terminologias sem realmente entendê-lo.

Obrigado por uma atualização.

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Escrito por: lancetana. e atualizado em 12 de outubro de 2011.

Diferença entre Futuros e Opções.

Diferença principal & # 8211; Futuras vs Opções.

O mercado de futuros e opções tornou-se em grande parte importante no mercado de finanças e investimentos. Opções e futuros são amplamente utilizados para prevenir riscos como risco de taxa de câmbio e risco de commodity, e ajudam a cobrir seus custos fixos em itens que podem ser alterados no futuro. O preço adicional para opções e contratos de futuros é altamente instável. Portanto, os investidores precisam tomar decisões sobre opções e futuros aceitando certos riscos, e eles precisam considerar contas de margem antes de concordar com os clientes em opções de venda ou compra ou futuros. A principal diferença entre os futuros e as opções é que os futuros sempre trocam os intercâmbios, enquanto as opções negociam tanto em troca quanto fora.

Este artigo abrange,

1. O que são Futures?

2. O que são Opções?

3. Qual a diferença entre futuros e opções?

O que são Futures.

Um contrato financeiro que declara a venda de instrumentos financeiros ou commodities físicas para transferência futura é denominado de futuros. Em contratos futuros, é acordado negociar um ativo prometido em uma data futura a um preço predestinado. Tanto o comprador como o vendedor têm a responsabilidade de negociar nessa data de acordo com o acordo. Futuros são contratos padronizados que os investidores podem comprar ou vender negócios em uma troca. Esse conceito começou nos EUA para comprar e vender commodities como algodão, milho e trigo. Hoje em dia, os Futuros cobrem inúmeros itens, como moeda, ações, taxas de juros e commodities, como petróleo bruto, grãos e gado.

O que são opções.

Uma opção é um direito de comprar ou vender uma ação ou outra garantia por um preço específico em ou antes de uma data especificada. Os tipos de investimentos que podem ser selecionados incluem ações, títulos, imóveis, negócios, moeda e commodities. As opções podem ser usadas para manter o direito de comprar ou vender alguns instrumentos financeiros ou produtos físicos. Não é necessariamente um acordo para vender ou comprar; Ele só fornece o direito de trocar. Existem dois tipos de opções: opções de chamadas e opções de colocação. Há também quatro participantes no mercado de opções.

Compradores de chamadas Vendedores de chamadas Compradores de put Vendedores de peças.

Opção de chamada.

Isso fornece ao titular o direito (mas não a obrigação) de comprar um ativo subjacente a um preço específico (o preço de exercício), por um determinado período de tempo. Se o estoque não atender ao preço de exercício antes da data de validade, a opção expira e se torna inútil. A venda de uma opção também é denotada como & # 8221; writing & # 8221; uma opção.

Opção de colocação.

Isso dá ao titular o direito de vender um ativo subjacente a um preço específico. O vendedor da opção de venda é obrigado a comprar o estoque ao preço especificado (preço de exercício). As opções de colocação podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração da opção.

Semelhanças entre Futuros e Opções.

Ambos os Futuros e as opções são contratos padronizados Ambos têm assentamentos diários Ambos precisam realizar contas de margem.

Diferença entre Futuros e Opções.

Definição.

Futuros: Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor para vender um ativo em uma data e preço futuros predestinados.

Opções: as opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito de comprar ou vender um número especificado de ações a um preço predestinado dentro de um período de tempo definido.

Obrigação.

Futuros: o comprador e o vendedor são obrigados a completar a transação na data especificada ao preço estabelecido no contrato.

Opções: O comprador não é obrigado a concluir a transação. Se o comprador da opção escolher, o vendedor é obrigado a realizar transações.

Data da transação.

Futuros: a data está especificada no contrato.

Opções: as opções podem ser processadas a qualquer momento antes do prazo de validade especificado no contrato.

Futuros: Futuros sempre trocam trocas.

Opções: as opções trocam permutas dentro e fora.

Futuros versus opções Conclusão.

Em um mercado de derivativos, os investidores podem lidar com futuros ou contratos de opções. Futuros e opções são instrumentos derivativos. Futuros e opções têm muitas vantagens em relação a outros tipos de investimentos. Por exemplo, os encargos de comissão para negociação de futuros são relativamente pequenos em comparação com outros tipos de investimentos; é possível abrir posições curtas e longas. A posição pode ser revertida facilmente e tem alta liquidez. O risco de contratos de opções também é menor e tem maiores retornos potenciais. Devido a todas estas razões, futuros e opções são boas maneiras de investir em qualquer mercado financeiro.